[반도체 관련주 6편] 원익QnC 주가 전망- 반도체 쿼츠 부품의 선두주자

안녕하세요 부자근육캥거루입니다.
원익QnC는 반도체 제조 공정에 필수적인 석영(쿼츠) 부품을 생산하는 국내 대표 기업입니다.
삼성전자, SK하이닉스 등 주요 반도체 제조업체를 고객사로 두고 있으며, 글로벌 시장에서도 경쟁력을 확보하고 있습니다.

---

1. 기업 개요

• 설립: 2003년
• 상장: 2005년 코스닥
• 본사: 경기도 안성시
• 주요 사업: 반도체용 석영(쿼츠) 부품 제조
• 주요 고객사: 삼성전자, SK하이닉스 등

원익QnC는 반도체 제조 공정 중 에칭, 증착, 이온주입 등 다양한 공정에 사용되는 석영 부품을 생산하며,
고순도와 정밀 가공 기술을 바탕으로 시장을 선도하고 있습니다.

---

2. 실적 현황 (연결 기준)

구분	2023년	2024년	2025년(E)
매출액	8,059억 원	8,915억 원	9,322억 원
영업이익	830억 원	906억 원	932억 원
영업이익률	10.3%	10.2%	10.0%

 

2024년에는 글로벌 반도체 업황 회복과 함께 고객사의 가동률 상승으로 매출이 증가할 것으로 예상되며,
2025년에는 AI 및 고성능 컴퓨팅 수요 확대에 따라 추가적인 성장이 기대됩니다.

---

3. 주가 및 투자 지표 (2025년 5월 기준)

• 현재 주가: 약 17,300원
• 시가총액: 약 4,548억 원
• PER (2025E): 약 9.12배
• PBR: 약 0.90배

현재 주가는 실적 대비 저평가되어 있으며, 향후 실적 개선에 따른 주가 상승 여력이 있습니다.

---

4. 투자 포인트

반도체 업황 회복에 따른 수요 증가

• 글로벌 반도체 업황 회복으로 고객사의 가동률 상승
• 이에 따른 석영 부품 수요 증가

AI 및 고성능 컴퓨팅 수요 확대

• AI, 빅데이터, 자율주행 등 고성능 컴퓨팅 수요 증가로 인한 반도체 수요 확대

글로벌 시장 확대

• 해외 법인을 통한 글로벌 시장 진출 및 매출 다변화

---

5. 리스크 요인

• 고객사 투자 지연 가능성
  • 글로벌 경기 둔화로 인한 고객사의 설비 투자 지연 가능성
• 원재료 가격 변동
  • 석영 원재료 가격 변동에 따른 수익성 영향

---

6. 투자 전략 제안

• 매수 전략: 현재 주가는 실적 대비 저평가되어 있어, 중장기적인 관점에서 분할 매수 전략이 유효합니다.
• 목표 주가: 2025년 예상 실적 기준 PER 11배를 적용하면, 목표 주가는 약 19,800원으로 설정할 수 있습니다.

---

요약

• 원익QnC는 반도체 제조 공정에 필수적인 석영 부품을 생산하는 국내 대표 기업입니다.
• 글로벌 반도체 업황 회복과 AI 및 고성능 컴퓨팅 수요 확대에 따라 실적이 개선될 것으로 예상됩니다.
• 현재 주가는 실적 대비 저평가되어 있으며, 향후 실적 개선에 따른 주가 상승 여력이 있습니다.

*경제 정보를 분석하여 전달드릴 뿐 직접적인 투자를 권유하지는 않습니다. 투자는 신중해야하고 언제나 본인의 선택입니다.