[반도체 관련주 5편] 하나머티리얼즈 주가 전망- 반도체 소재의 숨은 강자

안녕하세요 부자근육캥거루입니다.
하나머티리얼즈는 반도체 공정용 실리콘 및 실리콘카바이드(SiC) 소재 부품을 제조하는 국내 대표 기업입니다.
특히, 에칭 공정에 사용되는 실리콘 부품과 SiC 링 등 고부가가치 제품을 생산하며, 삼성전자, Tokyo Electron 등 글로벌 반도체 장비 업체를 주요 고객사로 확보하고 있습니다.

[10편] 반도체 소재주 분석 - 하나머티리얼즈와 솔브레인, 숨은 핵심 기업을 파헤치다

 

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1. 기업 개요

• 설립: 2007년 (하나실리콘)
• 사명 변경: 2013년 하나머티리얼즈로 변경
• 본사: 충청북도 청주시
• 주요 사업: 반도체 공정용 실리콘 및 SiC 부품 제조
• 주요 고객사: 삼성전자, Tokyo Electron 등

하나머티리얼즈는 잉곳 성장부터 가공, 세정까지 일관된 생산 공정을 구축하여 고품질의 반도체 부품을 공급하고 있습니다.

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2. 실적 현황 (연결 기준)

구분	2023년	2024년	2025년(E)
매출액	2,336억 원	2,516억 원	2,593억 원
영업이익	413억 원	434억 원	498억 원
영업이익률	17.7%	17.3%	19.2%

 

2023년에는 글로벌 반도체 업황 둔화로 실적이 감소했으나,
2024년부터는 고객사의 가동률 회복과 함께 실적이 개선될 것으로 예상됩니다.

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3. 주가 및 투자 지표 (2025년 5월 기준)

• 현재 주가: 약 23,050원
• 시가총액: 약 4,458억 원
• PER (2025E): 약 17.0배
• PBR: 약 1.41배

현재 주가는 실적 대비 저평가되어 있으며, 향후 실적 개선에 따른 주가 상승 여력이 있습니다.

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4. 투자 포인트

고객사 가동률 회복에 따른 수요 증가

• 삼성전자 등 주요 고객사의 가동률 회복으로 부품 수요 증가

고부가가치 제품 비중 확대

• SiC 링 등 고부가가치 제품의 매출 비중 확대

일관된 생산 공정 구축

• 잉곳 성장부터 가공, 세정까지 일관된 생산 공정으로 품질 경쟁력 확보

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5. 리스크 요인

• 글로벌 반도체 업황 변동성
  • 글로벌 반도체 업황에 따라 고객사의 투자 및 가동률 변동 가능성
• 원재료 가격 변동
  • 실리콘 및 SiC 등 원재료 가격 변동에 따른 수익성 영향

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6. 투자 전략 제안

• 매수 전략: 현재 주가는 실적 대비 저평가되어 있어, 중장기적인 관점에서 분할 매수 전략이 유효합니다.
• 목표 주가: 2025년 예상 실적 기준 PER 20배를 적용하면, 목표 주가는 약 29,000원으로 설정할 수 있습니다.

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요약

• 하나머티리얼즈는 반도체 공정용 실리콘 및 SiC 부품을 제조하는 국내 대표 기업입니다.
• 2024년부터 고객사의 가동률 회복과 고부가가치 제품 비중 확대에 따라 실적이 개선될 것으로 예상됩니다.
• 현재 주가는 실적 대비 저평가되어 있으며, 향후 실적 개선에 따른 주가 상승 여력이 있습니다.

*경제 정보를 분석하여 전달드릴 뿐 직접적인 투자를 권유하지는 않습니다. 투자는 신중해야하고 언제나 본인의 선택입니다.